2021期貨交易書籍暢銷第9名｜選項波動性和定價：高級交易策略和技術，第2版

評論者：Chris G. Pflum

評論星級：3.0 顆星

評論標題：理論上的強烈，但現實弱勢加上一些粗心的錯誤

評論內容:
這是我在理論定價模型上閱讀的最佳書籍。寫得很好，數字和表格加強了文本，而且考慮到黑色，噓，Merton模型（型號）的複雜性，數學盡可能簡單。儘管如此，我只給了這本書三星，因為它沒有確認或比較其與市場數據的理論值。此外，這本書包含兩個版本後不應該存在的粗心錯誤。雖然我的評論專注於書的錯誤，但我仍然強烈推薦給想要推進他們對選項的認識的嚴肅交易者。本書未能將理論與現實聯繫起來。所有示例交易，數字和表格都是假設的。期權價格和它們意味著（iv）的波動率來自模型。本書似乎沒有使用任何市場數據。我的具體評論指出了書假設/理論發現與我對實際市場條件的觀察之間的差異。這本書中的三分之一包含可能不利於零售交易者的多餘信息。這種材料包括冗長的討論，套利，市場製造商，合成轉換以及利率和股息對期權價格的影響。我讀取並研究了這種材料，但它並沒有影響我的Trading.page 228，風險考慮 – 第13章介紹並定義了整個書中重複的“理論邊緣”的概念。應以更具體的方式簡化和表達模糊的定義。它陳述了“理論邊緣 – 策略所產生的平均利潤，假設交易者對市場狀況的評估是正確的。”基於用於構建本章的數據的數據，理論邊緣似乎只不過是選項的理論和市場價格之間的差異。頁260，在傳播策略中使用綜合 – 而不是購買長跨欄：6月1日100致電和6月1日推出，一個可以交易合成等效物：6月2日呼叫和底層股票的股份。在這里和其他地方的文本沒有提供使用一個與另一個相反的實際優勢（例如風險VS獎勵）。頁面265-292，選擇套利 – 第15章“轉換和逆轉是普通策略”（第276頁），但朝著本章的末尾（第288頁）NateNberg承認，只有交易成本低的套利交易員並立即訪問市場，可能會從轉換和逆轉中獲利。由於這本書似乎不一致，我製作了模擬轉換交易和標準普爾500指數（間諜）的逆轉，並將其持續到到期。雖然風險極低，但利潤甚至不會涵蓋佣金。例如，2016年10月12日，間諜的交易價格為213.82美元，1個合同轉換率為21,396.00美元（10月1日1014年10月1日，-1 10月214 Call @ 1.68和100 Spy @ 213.82）。在到期時，轉換損失了2.50美元（2.50美元的利潤 – 5.00美元的佣金）。來自其他合成等同物（盒子和卷）的產量並不更好。雖然專業貿易商可能會從選項套利中獲利，但有限公司的零售交易員，必須支付佣金，但必須支付佣金。頁面293 – 321，美國方案的早期行使 – 根據第16章，決定持有或行使選項主要取決於股息和利率。假設交易假設庫存股息在選項到期前支付股息，並且利率為6％。據推測，如果股票不支付股息，並且利率近0，這均不適用。股價被認為是在股息所支付的同一日期的股息金額下降。在實踐中，股票的價格可以下降X股息日，然後在支付股息時進一步恢復或下降。我親自見過這會用Verizon（vz）和AT＆T（T）發生這種情況。除非股票支付特殊的，不被核化的股息，否則我認為市場將股息將股息價格為股票進行本章中描述的調整.Page 358，最大伽瑪，θ和Vega – 圖18-10說明了“增加”利率可能導致股票選項的VEGA隨著時間的增加而下降。“ VEGA值繪製在相當於假定為期0％，10％和20％的利率上對應的三個曲線繪製，最多4年。起初，Vega為所有利率增加，大約10個月後Vega下降，但只有利率均為20％。這一數字，像其他人一樣，對利率進行極端假設只是為了說明一個點。在過去的10年裡，美國利率範圍為0％至5.25％。本書中的大多數理論例子假設利率範圍從6％到20％。與1994年第一個版本發表的第一個版本相比，這些利率甚至很高。似乎奇怪的是

評論者：Jon Smith

評論星級：1.0 顆星

評論標題：買第一版！ 第二個版本被基本錯誤毀了。

評論內容:
就內容而言，這本書很出色。它第一次為初學者學習選項提供了很好的例子。我之前採取了一些選擇課程，他的策略，技術和術語是有幫助的。他們是初學者的一點，而是作為一個市場風險專業人士，當他將這本書描述為“新的專業貿易商學習成功所需的貿易策略和風險管理技術，就像他將這本書一樣反對他，我不會反對他。市場。“鑑於它很好。現在的原因是1評級：簡單地說，這本書充滿了基本的101錯誤：1）簡單的數學錯誤，如乘法與加法在整本書中發生了它似乎他蓋出來的例子（來自上一本書？）具有新號碼，但他只會部分更新示例。例如：他將有3個職位，罷工價格：70,75和80，現在他最終使用了70,75和65的三次罷工.3）他有幾種拼寫在其中他說明一件事兩次，然後直接相反的第二個（通常是例子是錯誤的）.4）錯誤的數量是超現實的，因為讓你提出了整個書的完整性.5）我不會說它是“先進的策略和技術“但初學者來到中間策略和技巧。我發現這本書是一個很好的資源（因為我重視想法和術語，而不是這樣的例子），我不會推薦它是你的第一本書（他描述了它作為）。根據第1版的審查，我會說購買那本書，因為它可能是最好的書籍。如果他花時間並提供了很好的例子，我會給這本書5星，說這是一個必須擁有的集合。但錯誤經常出現，並且它們在基本級別分解。對於一本嚴重缺陷的基本書，我看到它應該只被評為一個1.如果我沒有先前的選擇經驗（學術課程和專業經驗），我會困惑。幸運的是，他所做的大部分錯誤都很明顯，即使你第一次學習它，你也應該能夠自己糾正它們。總的來說，我說購買第一個版本並避免這本書就像瘟疫一樣。總的來說，如果他本書讀過這本書，他應該能夠容易地抓住他的錯誤。這是一個恥辱，他沒有花時間審查這本書以確保它寫得正確。我在Sheldon Natenberg非常失望，因為他的第一版是考慮選擇的聖經（仍然是）。第二版是一個完整的失敗。

評論者：CityD

評論星級：3.0 顆星

評論標題：好的，但經常進入雜草

評論內容:
如果您想進入非常精細的選擇細節，本書是一個有價值的來源。對於您對選項中涉及的普通貿易商感興趣的普通零售商人，這本書就像乘坐乘法區的帆船工作。這本書是完全矯枉過正。您可以成為一個成功的選擇交易者，技術知識減少，並獲得更多經驗。例如，這本書往往深深進入雜草的方式，例如，平均零售商真的需要考慮對來自黑人學術模型的跨部分衍生物導致的希臘語的敏感性分析？可能不是。我會給它3星，因為這個版本絕對亂扔了錯誤，這是考慮到這本書的陡峭價格。我也不是商品和期貨合約常常如何與期權交易混合的粉絲，因為術語和概念可以略有不同於以主要方式不同。很多時候都有在期貨方面給出的例子，但如果您對股票期權感興趣，則可以追溯到嘗試將該示例的相關性轉化為您如何將其視為股票期權貿易。我希望這本書沒有任何商品期貨的例子，剛剛陷入股票的選擇。

評論者：Adam J. McKee

評論星級：5.0 顆星

評論標題：無需複雜數學的期權定價的深入技術理解。

評論內容:
這本書有點技術，我強烈推薦它是一本關於期權交易的第二本書。 我沒有找到任何接近此標題中可用的深度（無需掌握高級MARATICS的情況）。 如果您正在交易波動策略，本書中的信息可以為您提供重要的優勢。 每個選項交易者都應該在書架上擁有這一點。

評論者：B3K1nd

評論星級：4.0 顆星

評論標題：讀起來像文本書

評論內容:
偉大的信息; 幫助我學習了很多，但它像一個教科書一樣讀。 我在其中使用熒光筆並暫停嘗試交易，然後返回掌握另一個概念。

評論者：Chris G. Pflum

評論星級：3.0 顆星

評論標題：理論上的強烈，但現實弱勢加上一些粗心的錯誤

評論內容:
這是我在理論定價模型上閱讀的最佳書籍。寫得很好，數字和表格加強了文本，而且考慮到黑色，噓，Merton模型（型號）的複雜性，數學盡可能簡單。儘管如此，我只給了這本書三星，因為它沒有確認或比較其與市場數據的理論值。此外，這本書包含兩個版本後不應該存在的粗心錯誤。雖然我的評論專注於書的錯誤，但我仍然強烈推薦給想要推進他們對選項的認識的嚴肅交易者。本書未能將理論與現實聯繫起來。所有示例交易，數字和表格都是假設的。期權價格和它們意味著（iv）的波動率來自模型。本書似乎沒有使用任何市場數據。我的具體評論指出了書假設/理論發現與我對實際市場條件的觀察之間的差異。這本書中的三分之一包含可能不利於零售交易者的多餘信息。這種材料包括冗長的討論，套利，市場製造商，合成轉換以及利率和股息對期權價格的影響。我讀取並研究了這種材料，但它並沒有影響我的Trading.page 228，風險考慮 – 第13章介紹並定義了整個書中重複的“理論邊緣”的概念。應以更具體的方式簡化和表達模糊的定義。它陳述了“理論邊緣 – 策略所產生的平均利潤，假設交易者對市場狀況的評估是正確的。”基於用於構建本章的數據的數據，理論邊緣似乎只不過是選項的理論和市場價格之間的差異。頁260，在傳播策略中使用綜合 – 而不是購買長跨欄：6月1日100致電和6月1日推出，一個可以交易合成等效物：6月2日呼叫和底層股票的股份。在這里和其他地方的文本沒有提供使用一個與另一個相反的實際優勢（例如風險VS獎勵）。頁面265-292，選擇套利 – 第15章“轉換和逆轉是普通策略”（第276頁），但朝著本章的末尾（第288頁）NateNberg承認，只有交易成本低的套利交易員並立即訪問市場，可能會從轉換和逆轉中獲利。由於這本書似乎不一致，我製作了模擬轉換交易和標準普爾500指數（間諜）的逆轉，並將其持續到到期。雖然風險極低，但利潤甚至不會涵蓋佣金。例如，2016年10月12日，間諜的交易價格為213.82美元，1個合同轉換率為21,396.00美元（10月1日1014年10月1日，-1 10月214 Call @ 1.68和100 Spy @ 213.82）。在到期時，轉換損失了2.50美元（2.50美元的利潤 – 5.00美元的佣金）。來自其他合成等同物（盒子和卷）的產量並不更好。雖然專業貿易商可能會從選項套利中獲利，但有限公司的零售交易員，必須支付佣金，但必須支付佣金。頁面293 – 321，美國方案的早期行使 – 根據第16章，決定持有或行使選項主要取決於股息和利率。假設交易假設庫存股息在選項到期前支付股息，並且利率為6％。據推測，如果股票不支付股息，並且利率近0，這均不適用。股價被認為是在股息所支付的同一日期的股息金額下降。在實踐中，股票的價格可以下降X股息日，然後在支付股息時進一步恢復或下降。我親自見過這會用Verizon（vz）和AT＆T（T）發生這種情況。除非股票支付特殊的，不被核化的股息，否則我認為市場將股息將股息價格為股票進行本章中描述的調整.Page 358，最大伽瑪，θ和Vega – 圖18-10說明了“增加”利率可能導致股票選項的VEGA隨著時間的增加而下降。“ VEGA值繪製在相當於假定為期0％，10％和20％的利率上對應的三個曲線繪製，最多4年。起初，Vega為所有利率增加，大約10個月後Vega下降，但只有利率均為20％。這一數字，像其他人一樣，對利率進行極端假設只是為了說明一個點。在過去的10年裡，美國利率範圍為0％至5.25％。本書中的大多數理論例子假設利率範圍從6％到20％。與1994年第一個版本發表的第一個版本相比，這些利率甚至很高。似乎奇怪的是

評論者：Jon Smith

評論星級：1.0 顆星

評論標題：買第一版！ 第二個版本被基本錯誤毀了。

評論內容:
就內容而言，這本書很出色。它第一次為初學者學習選項提供了很好的例子。我之前採取了一些選擇課程，他的策略，技術和術語是有幫助的。他們是初學者的一點，而是作為一個市場風險專業人士，當他將這本書描述為“新的專業貿易商學習成功所需的貿易策略和風險管理技術，就像他將這本書一樣反對他，我不會反對他。市場。“鑑於它很好。現在的原因是1評級：簡單地說，這本書充滿了基本的101錯誤：1）簡單的數學錯誤，如乘法與加法在整本書中發生了它似乎他蓋出來的例子（來自上一本書？）具有新號碼，但他只會部分更新示例。例如：他將有3個職位，罷工價格：70,75和80，現在他最終使用了70,75和65的三次罷工.3）他有幾種拼寫在其中他說明一件事兩次，然後直接相反的第二個（通常是例子是錯誤的）.4）錯誤的數量是超現實的，因為讓你提出了整個書的完整性.5）我不會說它是“先進的策略和技術“但初學者來到中間策略和技巧。我發現這本書是一個很好的資源（因為我重視想法和術語，而不是這樣的例子），我不會推薦它是你的第一本書（他描述了它作為）。根據第1版的審查，我會說購買那本書，因為它可能是最好的書籍。如果他花時間並提供了很好的例子，我會給這本書5星，說這是一個必須擁有的集合。但錯誤經常出現，並且它們在基本級別分解。對於一本嚴重缺陷的基本書，我看到它應該只被評為一個1.如果我沒有先前的選擇經驗（學術課程和專業經驗），我會困惑。幸運的是，他所做的大部分錯誤都很明顯，即使你第一次學習它，你也應該能夠自己糾正它們。總的來說，我說購買第一個版本並避免這本書就像瘟疫一樣。總的來說，如果他本書讀過這本書，他應該能夠容易地抓住他的錯誤。這是一個恥辱，他沒有花時間審查這本書以確保它寫得正確。我在Sheldon Natenberg非常失望，因為他的第一版是考慮選擇的聖經（仍然是）。第二版是一個完整的失敗。

評論者：CityD

評論星級：3.0 顆星

評論標題：好的，但經常進入雜草

評論內容:
如果您想進入非常精細的選擇細節，本書是一個有價值的來源。對於您對選項中涉及的普通貿易商感興趣的普通零售商人，這本書就像乘坐乘法區的帆船工作。這本書是完全矯枉過正。您可以成為一個成功的選擇交易者，技術知識減少，並獲得更多經驗。例如，這本書往往深深進入雜草的方式，例如，平均零售商真的需要考慮對來自黑人學術模型的跨部分衍生物導致的希臘語的敏感性分析？可能不是。我會給它3星，因為這個版本絕對亂扔了錯誤，這是考慮到這本書的陡峭價格。我也不是商品和期貨合約常常如何與期權交易混合的粉絲，因為術語和概念可以略有不同於以主要方式不同。很多時候都有在期貨方面給出的例子，但如果您對股票期權感興趣，則可以追溯到嘗試將該示例的相關性轉化為您如何將其視為股票期權貿易。我希望這本書沒有任何商品期貨的例子，剛剛陷入股票的選擇。

評論者：Adam J. McKee

評論星級：5.0 顆星

評論標題：無需複雜數學的期權定價的深入技術理解。

評論內容:
這本書有點技術，我強烈推薦它是一本關於期權交易的第二本書。 我沒有找到任何接近此標題中可用的深度（無需掌握高級MARATICS的情況）。 如果您正在交易波動策略，本書中的信息可以為您提供重要的優勢。 每個選項交易者都應該在書架上擁有這一點。

評論者：B3K1nd

評論星級：4.0 顆星

評論標題：讀起來像文本書

評論內容:
偉大的信息; 幫助我學習了很多，但它像一個教科書一樣讀。 我在其中使用熒光筆並暫停嘗試交易，然後返回掌握另一個概念。

評論者：Chris G. Pflum

評論星級：3.0 顆星

評論標題：理論上的強烈，但現實弱勢加上一些粗心的錯誤

評論內容:
這是我在理論定價模型上閱讀的最佳書籍。寫得很好，數字和表格加強了文本，而且考慮到黑色，噓，Merton模型（型號）的複雜性，數學盡可能簡單。儘管如此，我只給了這本書三星，因為它沒有確認或比較其與市場數據的理論值。此外，這本書包含兩個版本後不應該存在的粗心錯誤。雖然我的評論專注於書的錯誤，但我仍然強烈推薦給想要推進他們對選項的認識的嚴肅交易者。本書未能將理論與現實聯繫起來。所有示例交易，數字和表格都是假設的。期權價格和它們意味著（iv）的波動率來自模型。本書似乎沒有使用任何市場數據。我的具體評論指出了書假設/理論發現與我對實際市場條件的觀察之間的差異。這本書中的三分之一包含可能不利於零售交易者的多餘信息。這種材料包括冗長的討論，套利，市場製造商，合成轉換以及利率和股息對期權價格的影響。我讀取並研究了這種材料，但它並沒有影響我的Trading.page 228，風險考慮 – 第13章介紹並定義了整個書中重複的“理論邊緣”的概念。應以更具體的方式簡化和表達模糊的定義。它陳述了“理論邊緣 – 策略所產生的平均利潤，假設交易者對市場狀況的評估是正確的。”基於用於構建本章的數據的數據，理論邊緣似乎只不過是選項的理論和市場價格之間的差異。頁260，在傳播策略中使用綜合 – 而不是購買長跨欄：6月1日100致電和6月1日推出，一個可以交易合成等效物：6月2日呼叫和底層股票的股份。在這里和其他地方的文本沒有提供使用一個與另一個相反的實際優勢（例如風險VS獎勵）。頁面265-292，選擇套利 – 第15章“轉換和逆轉是普通策略”（第276頁），但朝著本章的末尾（第288頁）NateNberg承認，只有交易成本低的套利交易員並立即訪問市場，可能會從轉換和逆轉中獲利。由於這本書似乎不一致，我製作了模擬轉換交易和標準普爾500指數（間諜）的逆轉，並將其持續到到期。雖然風險極低，但利潤甚至不會涵蓋佣金。例如，2016年10月12日，間諜的交易價格為213.82美元，1個合同轉換率為21,396.00美元（10月1日1014年10月1日，-1 10月214 Call @ 1.68和100 Spy @ 213.82）。在到期時，轉換損失了2.50美元（2.50美元的利潤 – 5.00美元的佣金）。來自其他合成等同物（盒子和卷）的產量並不更好。雖然專業貿易商可能會從選項套利中獲利，但有限公司的零售交易員，必須支付佣金，但必須支付佣金。頁面293 – 321，美國方案的早期行使 – 根據第16章，決定持有或行使選項主要取決於股息和利率。假設交易假設庫存股息在選項到期前支付股息，並且利率為6％。據推測，如果股票不支付股息，並且利率近0，這均不適用。股價被認為是在股息所支付的同一日期的股息金額下降。在實踐中，股票的價格可以下降X股息日，然後在支付股息時進一步恢復或下降。我親自見過這會用Verizon（vz）和AT＆T（T）發生這種情況。除非股票支付特殊的，不被核化的股息，否則我認為市場將股息將股息價格為股票進行本章中描述的調整.Page 358，最大伽瑪，θ和Vega – 圖18-10說明了“增加”利率可能導致股票選項的VEGA隨著時間的增加而下降。“ VEGA值繪製在相當於假定為期0％，10％和20％的利率上對應的三個曲線繪製，最多4年。起初，Vega為所有利率增加，大約10個月後Vega下降，但只有利率均為20％。這一數字，像其他人一樣，對利率進行極端假設只是為了說明一個點。在過去的10年裡，美國利率範圍為0％至5.25％。本書中的大多數理論例子假設利率範圍從6％到20％。與1994年第一個版本發表的第一個版本相比，這些利率甚至很高。似乎奇怪的是

評論者：Jon Smith

評論星級：1.0 顆星

評論標題：買第一版！ 第二個版本被基本錯誤毀了。

評論內容:
就內容而言，這本書很出色。它第一次為初學者學習選項提供了很好的例子。我之前採取了一些選擇課程，他的策略，技術和術語是有幫助的。他們是初學者的一點，而是作為一個市場風險專業人士，當他將這本書描述為“新的專業貿易商學習成功所需的貿易策略和風險管理技術，就像他將這本書一樣反對他，我不會反對他。市場。“鑑於它很好。現在的原因是1評級：簡單地說，這本書充滿了基本的101錯誤：1）簡單的數學錯誤，如乘法與加法在整本書中發生了它似乎他蓋出來的例子（來自上一本書？）具有新號碼，但他只會部分更新示例。例如：他將有3個職位，罷工價格：70,75和80，現在他最終使用了70,75和65的三次罷工.3）他有幾種拼寫在其中他說明一件事兩次，然後直接相反的第二個（通常是例子是錯誤的）.4）錯誤的數量是超現實的，因為讓你提出了整個書的完整性.5）我不會說它是“先進的策略和技術“但初學者來到中間策略和技巧。我發現這本書是一個很好的資源（因為我重視想法和術語，而不是這樣的例子），我不會推薦它是你的第一本書（他描述了它作為）。根據第1版的審查，我會說購買那本書，因為它可能是最好的書籍。如果他花時間並提供了很好的例子，我會給這本書5星，說這是一個必須擁有的集合。但錯誤經常出現，並且它們在基本級別分解。對於一本嚴重缺陷的基本書，我看到它應該只被評為一個1.如果我沒有先前的選擇經驗（學術課程和專業經驗），我會困惑。幸運的是，他所做的大部分錯誤都很明顯，即使你第一次學習它，你也應該能夠自己糾正它們。總的來說，我說購買第一個版本並避免這本書就像瘟疫一樣。總的來說，如果他本書讀過這本書，他應該能夠容易地抓住他的錯誤。這是一個恥辱，他沒有花時間審查這本書以確保它寫得正確。我在Sheldon Natenberg非常失望，因為他的第一版是考慮選擇的聖經（仍然是）。第二版是一個完整的失敗。

評論者：CityD

評論星級：3.0 顆星

評論標題：好的，但經常進入雜草

評論內容:
如果您想進入非常精細的選擇細節，本書是一個有價值的來源。對於您對選項中涉及的普通貿易商感興趣的普通零售商人，這本書就像乘坐乘法區的帆船工作。這本書是完全矯枉過正。您可以成為一個成功的選擇交易者，技術知識減少，並獲得更多經驗。例如，這本書往往深深進入雜草的方式，例如，平均零售商真的需要考慮對來自黑人學術模型的跨部分衍生物導致的希臘語的敏感性分析？可能不是。我會給它3星，因為這個版本絕對亂扔了錯誤，這是考慮到這本書的陡峭價格。我也不是商品和期貨合約常常如何與期權交易混合的粉絲，因為術語和概念可以略有不同於以主要方式不同。很多時候都有在期貨方面給出的例子，但如果您對股票期權感興趣，則可以追溯到嘗試將該示例的相關性轉化為您如何將其視為股票期權貿易。我希望這本書沒有任何商品期貨的例子，剛剛陷入股票的選擇。

評論者：Adam J. McKee

評論星級：5.0 顆星

評論標題：無需複雜數學的期權定價的深入技術理解。

評論內容:
這本書有點技術，我強烈推薦它是一本關於期權交易的第二本書。 我沒有找到任何接近此標題中可用的深度（無需掌握高級MARATICS的情況）。 如果您正在交易波動策略，本書中的信息可以為您提供重要的優勢。 每個選項交易者都應該在書架上擁有這一點。

評論者：B3K1nd

評論星級：4.0 顆星

評論標題：讀起來像文本書

評論內容:
偉大的信息; 幫助我學習了很多，但它像一個教科書一樣讀。 我在其中使用熒光筆並暫停嘗試交易，然後返回掌握另一個概念。

評論者：Chris G. Pflum

評論星級：3.0 顆星

評論標題：理論上的強烈，但現實弱勢加上一些粗心的錯誤

評論內容:
這是我在理論定價模型上閱讀的最佳書籍。寫得很好，數字和表格加強了文本，而且考慮到黑色，噓，Merton模型（型號）的複雜性，數學盡可能簡單。儘管如此，我只給了這本書三星，因為它沒有確認或比較其與市場數據的理論值。此外，這本書包含兩個版本後不應該存在的粗心錯誤。雖然我的評論專注於書的錯誤，但我仍然強烈推薦給想要推進他們對選項的認識的嚴肅交易者。本書未能將理論與現實聯繫起來。所有示例交易，數字和表格都是假設的。期權價格和它們意味著（iv）的波動率來自模型。本書似乎沒有使用任何市場數據。我的具體評論指出了書假設/理論發現與我對實際市場條件的觀察之間的差異。這本書中的三分之一包含可能不利於零售交易者的多餘信息。這種材料包括冗長的討論，套利，市場製造商，合成轉換以及利率和股息對期權價格的影響。我讀取並研究了這種材料，但它並沒有影響我的Trading.page 228，風險考慮 – 第13章介紹並定義了整個書中重複的“理論邊緣”的概念。應以更具體的方式簡化和表達模糊的定義。它陳述了“理論邊緣 – 策略所產生的平均利潤，假設交易者對市場狀況的評估是正確的。”基於用於構建本章的數據的數據，理論邊緣似乎只不過是選項的理論和市場價格之間的差異。頁260，在傳播策略中使用綜合 – 而不是購買長跨欄：6月1日100致電和6月1日推出，一個可以交易合成等效物：6月2日呼叫和底層股票的股份。在這里和其他地方的文本沒有提供使用一個與另一個相反的實際優勢（例如風險VS獎勵）。頁面265-292，選擇套利 – 第15章“轉換和逆轉是普通策略”（第276頁），但朝著本章的末尾（第288頁）NateNberg承認，只有交易成本低的套利交易員並立即訪問市場，可能會從轉換和逆轉中獲利。由於這本書似乎不一致，我製作了模擬轉換交易和標準普爾500指數（間諜）的逆轉，並將其持續到到期。雖然風險極低，但利潤甚至不會涵蓋佣金。例如，2016年10月12日，間諜的交易價格為213.82美元，1個合同轉換率為21,396.00美元（10月1日1014年10月1日，-1 10月214 Call @ 1.68和100 Spy @ 213.82）。在到期時，轉換損失了2.50美元（2.50美元的利潤 – 5.00美元的佣金）。來自其他合成等同物（盒子和卷）的產量並不更好。雖然專業貿易商可能會從選項套利中獲利，但有限公司的零售交易員，必須支付佣金，但必須支付佣金。頁面293 – 321，美國方案的早期行使 – 根據第16章，決定持有或行使選項主要取決於股息和利率。假設交易假設庫存股息在選項到期前支付股息，並且利率為6％。據推測，如果股票不支付股息，並且利率近0，這均不適用。股價被認為是在股息所支付的同一日期的股息金額下降。在實踐中，股票的價格可以下降X股息日，然後在支付股息時進一步恢復或下降。我親自見過這會用Verizon（vz）和AT＆T（T）發生這種情況。除非股票支付特殊的，不被核化的股息，否則我認為市場將股息將股息價格為股票進行本章中描述的調整.Page 358，最大伽瑪，θ和Vega – 圖18-10說明了“增加”利率可能導致股票選項的VEGA隨著時間的增加而下降。“ VEGA值繪製在相當於假定為期0％，10％和20％的利率上對應的三個曲線繪製，最多4年。起初，Vega為所有利率增加，大約10個月後Vega下降，但只有利率均為20％。這一數字，像其他人一樣，對利率進行極端假設只是為了說明一個點。在過去的10年裡，美國利率範圍為0％至5.25％。本書中的大多數理論例子假設利率範圍從6％到20％。與1994年第一個版本發表的第一個版本相比，這些利率甚至很高。似乎奇怪的是

評論者：B3K1nd

評論星級：4.0 顆星

評論標題：讀起來像文本書

評論內容:
偉大的信息; 幫助我學習了很多，但它像一個教科書一樣讀。 我在其中使用熒光筆並暫停嘗試交易，然後返回掌握另一個概念。

評論者：CityD

評論星級：3.0 顆星

評論標題：好的，但經常進入雜草

評論內容:
如果您想進入非常精細的選擇細節，本書是一個有價值的來源。對於您對選項中涉及的普通貿易商感興趣的普通零售商人，這本書就像乘坐乘法區的帆船工作。這本書是完全矯枉過正。您可以成為一個成功的選擇交易者，技術知識減少，並獲得更多經驗。例如，這本書往往深深進入雜草的方式，例如，平均零售商真的需要考慮對來自黑人學術模型的跨部分衍生物導致的希臘語的敏感性分析？可能不是。我會給它3星，因為這個版本絕對亂扔了錯誤，這是考慮到這本書的陡峭價格。我也不是商品和期貨合約常常如何與期權交易混合的粉絲，因為術語和概念可以略有不同於以主要方式不同。很多時候都有在期貨方面給出的例子，但如果您對股票期權感興趣，則可以追溯到嘗試將該示例的相關性轉化為您如何將其視為股票期權貿易。我希望這本書沒有任何商品期貨的例子，剛剛陷入股票的選擇。

評論者：Adam J. McKee

評論星級：5.0 顆星

評論標題：無需複雜數學的期權定價的深入技術理解。

評論內容:
這本書有點技術，我強烈推薦它是一本關於期權交易的第二本書。 我沒有找到任何接近此標題中可用的深度（無需掌握高級MARATICS的情況）。 如果您正在交易波動策略，本書中的信息可以為您提供重要的優勢。 每個選項交易者都應該在書架上擁有這一點。

評論者：Jon Smith

評論星級：1.0 顆星

評論標題：買第一版！ 第二個版本被基本錯誤毀了。

評論內容:
就內容而言，這本書很出色。它第一次為初學者學習選項提供了很好的例子。我之前採取了一些選擇課程，他的策略，技術和術語是有幫助的。他們是初學者的一點，而是作為一個市場風險專業人士，當他將這本書描述為“新的專業貿易商學習成功所需的貿易策略和風險管理技術，就像他將這本書一樣反對他，我不會反對他。市場。“鑑於它很好。現在的原因是1評級：簡單地說，這本書充滿了基本的101錯誤：1）簡單的數學錯誤，如乘法與加法在整本書中發生了它似乎他蓋出來的例子（來自上一本書？）具有新號碼，但他只會部分更新示例。例如：他將有3個職位，罷工價格：70,75和80，現在他最終使用了70,75和65的三次罷工.3）他有幾種拼寫在其中他說明一件事兩次，然後直接相反的第二個（通常是例子是錯誤的）.4）錯誤的數量是超現實的，因為讓你提出了整個書的完整性.5）我不會說它是“先進的策略和技術“但初學者來到中間策略和技巧。我發現這本書是一個很好的資源（因為我重視想法和術語，而不是這樣的例子），我不會推薦它是你的第一本書（他描述了它作為）。根據第1版的審查，我會說購買那本書，因為它可能是最好的書籍。如果他花時間並提供了很好的例子，我會給這本書5星，說這是一個必須擁有的集合。但錯誤經常出現，並且它們在基本級別分解。對於一本嚴重缺陷的基本書，我看到它應該只被評為一個1.如果我沒有先前的選擇經驗（學術課程和專業經驗），我會困惑。幸運的是，他所做的大部分錯誤都很明顯，即使你第一次學習它，你也應該能夠自己糾正它們。總的來說，我說購買第一個版本並避免這本書就像瘟疫一樣。總的來說，如果他本書讀過這本書，他應該能夠容易地抓住他的錯誤。這是一個恥辱，他沒有花時間審查這本書以確保它寫得正確。我在Sheldon Natenberg非常失望，因為他的第一版是考慮選擇的聖經（仍然是）。第二版是一個完整的失敗。